收费新规实践后，四家IPO姿首露馅刊行用度，固定费率成主流

　　《国务院对于范例中介机构为公司公建造行股票提供做事的法规》（简称《新规》）认着实践后，IPO刊行保荐用度该怎样收取？近期刊行的4家IPO企业提供了样本。

　　近日，永杰新材料股份有限公司（简称“永杰新材”）、汉朔科技股份有限公司（简称“汉朔科技”）、广东弘景光电科技股份有限公司（简称“弘景光电”）、合肥恒鑫生计科技股份有限公司（简称“恒鑫生计”）先后公布了IPO招股意向书，并露馅了刊行用度概算。倾盆新闻瞩目到，已露馅的4家IPO均按照“募资总数×固定费率”或配以保底收费的神态进行收费。其中有2个还明确了“分阶段支付”，这在过往的上市招股意向书中未始出现。

　　具体来看，2月20日，永杰新材发布首发招股意向书，本次拟募资20.89亿元。凭证招股意向书，永杰新材刊行用度中，保荐、承销用度所以施行召募资金总数为基数，保荐承销费悉数佣金费率为5.10%，且悉数不低于东说念主民币4000万元。其中保荐用度为300万元，扣除保荐用度后剩余部分为承销用度，上述用度不含升值税。

　　2月20日，汉朔科技发布首发招股意向书，本次拟募资11.82亿元。凭证招股意向书，汉朔科技刊行用度中，保荐承销费分阶段收取，保荐承销费为本次刊行召募资金总数的8.00%，况兼不少于8000万元；参考市集保荐承销费率平均水平，经两边友好协商细目，凭证姿首经过分节点支付。

　　2月21日，弘景光电发布首发招股意向书，本次拟募资4.88亿元。凭证招股意向书，弘景光电的保荐费为160.38万元，承销费为本次刊行召募资金总数的8.00%；参考市集保荐承销费率平均水平，经友好协商细目，保荐费凭证姿首经过分阶段支付。

　　2月27日，恒鑫生计发布首发招股意向书，本次拟募资8.28亿元。凭证招股意向书，恒鑫生计的承销及保荐用度为本次召募资金总数的8.26%，其中保荐用度为200万元。

　　上述IPO姿首对刊行用度的详备露馅，主要因为2月15日认着实践的《新规》。《新规》明确，证券公司从事保荐业务时，不错按照职责经过分阶段收取做事用度，然而收费与否以及收费若干不得以股票公建造行上市效果手脚条目。同期，《新规》还要求证券公司从事承销业务时，应当得当国务院证券监督不停机构的法规，详细评估姿首本钱等要素收取做事用度，不得按照刊行边界递加收费比例。

　　倾盆新闻瞩目到，过往IPO按照刊行边界递加收费比例较为常见。

　　如2023年创业板上市的某行业龙头，招股意向书中示意，若召募资金总数不朝上20亿元，保荐承销费=召募资金总数*5%，且总数不低于4500万元；若召募资金总数在20亿元以上，保荐承销费=20亿元*5%+（召募资金总数-20亿元）*6%。

　　2023年另一家科创板上市公司在招股意向书中示意，若本次召募资金总数不朝上5亿元，则承销保荐费=召募资金总数×6.5%+400万元；若本次召募资金总数朝上5亿元但不朝上7.5亿元，则承销保荐费=（召募资金总数-5亿元）×7%+3650万元；若本次召募资金总数朝上7.5亿元但不朝上10亿元，则承销保荐费=（召募资金总数-7.5亿元）×8.5%+5400万元；若本次召募资金总数朝上10亿元，则承销保荐费=（召募资金总数-10亿元）×10%+7525万元。

　　不外，跟着IPO市集动态退换，IPO超募中意已荒漠，更多的IPO姿首取舍缩减募资边界，倾盆新闻瞩目到，按照“募资总数×固定费率”或要求保底用度依然是主流取舍。本年依然上市的6家IPO企业均取舍按照固定费率收取用度，仅超研股份（301602.SZ）取舍按照边界递减比例的神态收取用度，即在刊行比例10%（含）以内的部分，承销保荐费率为该部分召募资金金额的7.5%，10%（不含）至20%（含）部分为该部分召募资金金额的7%。

　　业内东说念主士分析觉得，固定费率以及边界递减比例或将成为业内主流的收费神态。

　　倾盆新闻记者 戚夜云

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